芯耀
1958
中國鋰電企業(yè)赴美投資還面臨著既有的利益格局和政治穩(wěn)定性問題。
近日，美國國防部將寧德時代列入1260H涉軍名單引發(fā)行業(yè)轟動。
寧德時代方面回應，從未參與過任何涉及軍事的業(yè)務或活動，美國國防部的這項決定實屬錯誤。該清單并不限制公司與美國國防部以外的其他主體展開合作，對公司業(yè)務基本沒有影響。
在這樣的行業(yè)摩擦下，2025年中國鋰電企業(yè)能夠叩開美國市場大門？
美國作為全球三大汽車市場之一，據相關數(shù)據顯示，2023 年美國乘用車銷量達到了1550萬輛。正因此，在鋰電出海進程中，美國電動化市場潛力很大程度上決定了鋰電企業(yè)海外業(yè)務的增長潛力。
目前，美國電動化市場的開發(fā)以特斯拉為首，除了Model系列車型，特斯拉也開發(fā)了Semi 電動卡車、Cybercab 無人駕駛電動車等，布局多元出行場景。除此之外，通用汽車（GM）依托 Ultium 純電開發(fā)平臺，開啟平臺型純電動車型周期，福特則加大電氣化轉型投入的同時，與寧德時代等企業(yè)合作，在電動皮卡等細分領域發(fā)力。
但相比于國內，美國電動化進程相對緩慢，其新能源汽車滲透率僅10%左右。不僅遠低于國內市場，也低于歐洲的整體水平。
美國電動化市場潛力巨大，但與歐盟、東南亞地區(qū)相比，中國鋰電企業(yè)在美國市場的投資額并不高。從投資數(shù)據來看，截至 2024 年 6 月，中國鋰電產業(yè)鏈企業(yè)公布的海外總投資金額達到 5648 億元，其中歐洲占比 37%，東南亞地區(qū)吸引了相當份額，美國投資額占比僅10%。
究其原因，一方面，地緣政治壁壘高聳，中美產業(yè)競爭激烈。美國出于所謂 “國家安全” 考量，設置諸多政策限制，如對中國鋰電產品加征高額關稅，使得產品成本大幅提升，削弱價格競爭力。同時，美國在產業(yè)依賴上傾向于日韓產業(yè)鏈，在政策優(yōu)先級上給予日韓企業(yè)更多優(yōu)惠扶持，包括稅收減免、研發(fā)補貼等，日韓鋰電企業(yè)借此鞏固市場地位，擠壓中國企業(yè)投資空間。
但是，隨著特朗普執(zhí)政臨近，又給中國鋰電企業(yè)進駐美國市場帶來可能。高工鋰電此前分析，與民主黨建制派相比，特朗普更注重利益導向，對于中國鋰電企業(yè)而言，相比于單純的政治排斥，特朗普政府帶來更多談判空間。
以特朗普為代表的共和黨上臺，正在重塑美國的政治格局，也在改變其對外政策主張。很大程度上，特朗普正在瓦解美國傳統(tǒng)政治理念，進而回歸到更加樸素的商業(yè)邏輯。就中國鋰電產業(yè)鏈而言，進駐美國市場成為可能，但也變得更加“現(xiàn)實”。
美國市場競爭格局
美國電池市場長期以來由韓日電池廠商所主導。
這得益于韓日電池企業(yè)在技術、產業(yè)鏈布局上的先發(fā)優(yōu)勢。早在上世紀九十年代，日本松下、索尼等企業(yè)就率先投入鋰電池研發(fā)，積累深厚技術底蘊，松下的圓柱型鋰電池以高能量密度、穩(wěn)定性著稱，長期為特斯拉 Model S、Model 3 等車型供貨，在高端電動車市場占據關鍵地位。
韓國三大電池廠商LGES、SK On、三星SDI則緊跟其后，在美國市場與各大車企保持緊密合作關系。從市場份額數(shù)據看，2024 年上半年，日韓電池企業(yè)在美國市場占比超 70%。
盡管日韓鋰電企業(yè)把控美國電池市場，但近年來其供應鏈短板逐漸暴露。
在原料開采環(huán)節(jié)，日韓本土鋰、鈷、鎳等關鍵原料資源匱乏，高度依賴進口。材料加工環(huán)節(jié)，日韓雖有部分先進技術，但整體產業(yè)規(guī)模受限，產能擴張緩慢。相比之下，中國已形成從鋰礦開采、碳酸鋰提煉到正負極材料、電解液等全鏈條成熟產業(yè)集群。美國本土鋰電材料產業(yè)起步晚、基礎弱，日韓供應鏈無法給予強力支撐，致使美國電動化推進中，電池原料供應緊張、材料成本高企，制約產業(yè)快速發(fā)展。
為了彌補這一短板，美國政府對于日韓電池企業(yè)也加大補貼、貸款支持政策。從政策層面看，美國政府為日韓企業(yè)提供諸多優(yōu)惠與扶持，對日韓鋰電企業(yè)在美設立的工廠給予一定期限的稅收減免，部分地區(qū)直接減免企業(yè)所得稅。在研發(fā)補貼方面，美國能源部向松下、LG 新能源等日韓企業(yè)投入大量資金，支持其先進電池技術研發(fā)項目。在市場準入環(huán)節(jié)，日韓企業(yè)憑借與美國長期的產業(yè)合作關系、相似的質量管控體系與技術標準，產品認證流程更為簡便快捷，能迅速將新品推向美國市場，搶占先機。
美國政府和日韓電池企業(yè)某種程度上又是互補關系。前者高度依賴于后者的產業(yè)鏈體系，而后者又依賴于前者的市場。
從全球競爭格局來看，美國市場已越來越成為日韓電池企業(yè)競爭的關鍵。隨著中國鋰電企業(yè)出海加速，并擴展至東南亞、非洲、中東等市場，在日韓傳統(tǒng)的主力市場——歐洲市場，已經越來越由中國鋰電企業(yè)所掌控下，日韓電池企業(yè)全球市場份額日漸萎縮。
鋰電產業(yè)的發(fā)展，高度依賴于規(guī)模制造和成熟的產業(yè)體系，能否守住美國市場，對于日韓電池企業(yè)而言，也是維系其鋰電產業(yè)發(fā)展的關鍵。以美國市場為核心，也將是日韓電池企業(yè)抵抗中國鋰電企業(yè)的擴張的大本營。
不論是從歷史沿革，還是現(xiàn)有的產業(yè)分布，中國鋰電企業(yè)進入美國市場更像是一個“挑戰(zhàn)者”，除了面臨政治壁壘，還要面臨的是日韓電池企業(yè)與美國市場傳統(tǒng)形成的文化認同、產業(yè)綁定，等等。
堡壘與突破口
美國市場很大程度是中國和日韓電池企業(yè)市場爭奪的一道分水嶺。
中國企業(yè)如果能進駐并突破美國市場，將全面鞏固其在全球鋰電市場的領先地位；對于日韓電池企業(yè)來說，美國市場訂單將是其保有現(xiàn)有市場地位，獲取現(xiàn)金流，反哺供應鏈的重要源地。
如前文所述，特朗普的上臺，帶來了傳統(tǒng)政治的解構，這也或將是中國鋰電企業(yè)進入美國市場的一個突破口。
從政策因素來看，特朗普團隊此前傳出消息，將取消電動汽車補貼，這不僅影響美國本土的電動汽車產業(yè)，也影響日韓電動汽車產業(yè)鏈。從這一點來說，或許給了中國鋰電企業(yè)更公平的競爭環(huán)境。
關稅壁壘是特朗普政府的一大核心特點。一方面特朗普政府大幅加征所有外來產品關稅，另一方面又歡迎包括中國電動汽車產業(yè)鏈在內的國外企業(yè)到美國投資建廠。對特朗普政府而言，關稅政策是談判的籌碼，也是推進其“美國優(yōu)先”的重要工具。
從“講政治”到“講利益”的轉變，是特朗普政府最直接的特點，也是特朗普作為商人總統(tǒng)的本質。相比于此前對中國鋰電企業(yè)單方面的政治排斥，再延伸到關稅抵制，政策區(qū)別對待，“講利益”的方式，給中國鋰電企業(yè)更多談判的空間。
當然也需要注意的是，這種談判的可能充滿著不確定性，甚至充斥著暴力與脅迫。
正如，美國國防部將寧德時代列入涉軍企業(yè)。盡管寧德時代在美國業(yè)務規(guī)模相對較小，制裁影響有限，但是如若寧德時代后續(xù)有意擴大在美業(yè)務，這樣一份制裁名單也將成為特朗普政府談判的籌碼，對于寧德時代赴美發(fā)展，投資建廠細節(jié)帶來影響。
此外，中國鋰電企業(yè)赴美投資還面臨著既有的利益格局和政治穩(wěn)定性問題。
日韓企業(yè)深耕美國市場多年，已經進行了深層次的利益綁定，同時在政策法律、文化認同上具有先天優(yōu)勢，短期內打破這一利益格局具有難度；特朗普政府帶來政治松綁，源自于美國兩黨制帶來的政治輪換，如果共和黨下臺，民主黨卷土重來，政治格局的變化也將對鋰電企業(yè)帶來新的沖擊。
上述問題是國內鋰電企業(yè)進軍美國市場無法規(guī)避的問題，同樣也是風險與機遇并存。梳理過往美日、日韓之間的產業(yè)競爭，也發(fā)生了多次貿易摩擦，其不約而同的找到共同解——利益綁定、產業(yè)協(xié)同、資源互補。對于中國鋰電企業(yè)，或許也到了這個時候。
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